02058_融資に備えての事前準備
企業が融資の話を受ける際、迅速かつ的確に対応するためには、事前に必要な情報を整理し、準備を整えておくことが重要です。 これには、ＩＭ（インフォメモ）やＩＰ（インフォパック）と呼ばれる資料の準備が含まれます。 これらの資料は、Ｍ＆Ａの際に売却予定の企業の重要情報を整理するもので、買収を検討する企業が次のステップに進むかど...
カテゴリー: 19-3M&A法務の戦略法務
02026_中小企業の海外でのＭ＆Ａ成功例について（教えて！鐵丸先生Vol. 34）
<事例/質問> 中小企業の海外Ｍ＆Ａについて、知り合いの経営者が、皆ほとんど失敗している、と言っていますが、 逆に、成功しているところってどんなところなんでしょうか？ 成功の秘訣のようなものはあるのでしょうか？ ＜鐵丸先生の回答/コメント/助言/指南＞ 「海外進出を任せるに足るリーダー（責任者）」の有無が...
02025_中小企業の海外Ｍ&Ａについて（教えて！鐵丸先生Vol. 33）
<事例/質問> 中小企業の海外Ｍ＆Ａについて、知り合いの経営者が、皆ほとんど失敗している、と言っています。失敗する原因のようなものって、あるのでしょうか？ ＜鐵丸先生の回答/コメント/助言/指南＞ 中小企業の海外Ｍ&Ａについて、多くの経営者がほとんど失敗しているといえます。 では、失敗する原因は何...
05-1-03 契約書の意義・役割・基本原理・諾成契約（口頭契約）のリスク/19-1M&A法務の概要・本質/19-3M&A法務の戦略法務/コンテンツレベルa：本質を理解する、気づきを得る、基本や体系を把握する、誤解や混乱を解く
02011_Ｍ＆Ａで売り手側の契約書は分厚いほうがいいのか（教えて！鐵丸先生Vol. 19）
<事例/質問> 代々続いた家業を売却するのですが、税理士さんに任せていろいろやってもらっています。 Ｍ＆Ａという割に、ペラペラの契約書で心配です。 もっと分厚い契約書にしておくべきではないでしょうか。 その方が、安心できますので。 ＜鐵丸先生の回答/コメント/助言/指南＞ 日本の産業界では、長い間、「信頼...
01393_Ｍ＆Ａ法務＞Ｍ＆Ａ法務（フェーズ２）＞経営政策・法務戦略構築フェーズ＞セルサイド（Ｍ＆Ａの売り手側）の功利的・戦略的対応
Ｍ＆Ａにおけるセルサイド（株式譲渡契約によるＭ＆Ａにおける買収対象会社の株主等の会社の売却側）は、対象会社の資産や負債の状況について一定の誓約（表明・保証）を求められたり、場合によっては、想定された収益が計上できなかった場合の価格調整を求められたり、「欠陥品の売り逃げを許さない」といった趣の義務を課せられるのが一般です...
01392_Ｍ＆Ａ法務＞Ｍ＆Ａ法務（フェーズ２）＞経営政策・法務戦略構築フェーズ＞ＴＯＢ規制対応その２
ＴＯＢについては、大量の現金を準備して買い集めることが通常です。 会社法上は、自己株式を対価として利用することも可能とされていますが、ほとんど利用されることはありません。 これは、自己株式を対価とすることが現物出資規制の対象となることと、有利発行規制が働くことが理由とされています。 前者については、価額填補責任が問題に...
01391_Ｍ＆Ａ法務＞Ｍ＆Ａ法務（フェーズ２）＞経営政策・法務戦略構築フェーズ＞ＴＯＢ規制対応その１
通常の友好的Ｍ＆Ａに関しては、対象企業のトップとの間で、ＮＤＡを締結し、主として、M&A後の意思決定の仕組みをどのように確保するか、税務上のデメリットをどのように排除するか等という観点から、多様なＭ＆Ａ取引形態のうちどれを選択すべきか、が決定されます。 このようなＭ＆Ａ取引の構築に際しては、公認会計士・税理士の...
01025_企業法務ケーススタディ（No.0345）：Ｍ＆Ａでうまく売り逃げたはずが・・・
本ケーススタディーは、事例及び解説の概要・骨子に限定して要約・再構成したものです。詳細をご覧になりたい方は、「会社法務Ａ２Ｚ」誌 2018年12月号（11月24日発売号）に掲載されました連載ケース・スタディー「鐵丸先生の 生兵法務（なまびょうほうむ）は大怪我のもと！」百十七の巻（第１１７回）「Ｍ＆Ａでうまく売り逃げたは...
01009_企業法務ケーススタディ（No.0329）：Ｍ＆Ａは気合で競り勝て！
本ケーススタディーは、事例及び解説の概要・骨子に限定して要約・再構成したものです。詳細をご覧になりたい方は、「会社法務Ａ２Ｚ」誌 2017年8月号（7月25日発売号）に掲載されました連載ケース・スタディー「鐵丸先生の 生兵法務（なまびょうほうむ）は大怪我のもと！」百一の巻（第１０１回）「Ｍ＆Ａは気合で競り勝て！」をご覧...
01007_企業法務ケーススタディ（No.0327）：ゴミ株主をたたき出せ！
本ケーススタディーは、事例及び解説の概要・骨子に限定して要約・再構成したものです。詳細をご覧になりたい方は、「会社法務Ａ２Ｚ」誌 2017年6月号（5月25日発売号）に掲載されました連載ケース・スタディー「鐵丸先生の 生兵法務（なまびょうほうむ）は大怪我のもと！」九十九の巻（第９９回）「ゴミ株主をたたき出せ！」をご覧く...