00406_うっかりインサイダーを予防する究極テクニック
うっかりインサイダーのようなチョンボを防ぐには、会社内部の重要事実をとっとと公表しておけばいい、ということがいえます。 すなわちインサイダー取引とは未公表の重要事実を知って取引することですから、重要事実を内部にため込まず、タイムリーに開示しておけば「ズル」だの「抜け駆け」だのといわれることがなくなる、というわけです。 ...
カテゴリー: 12-4″カネ”（ファイナンス、投融資）の予防法務
00388_金融リテラシーの欠如した企業が余剰資金運用に手を出す場合の重大なリスク
リーマンショックのちょっと前から、本件のように、大学が資産運用に色気を見せ始めるようになりました。 ただその結果といえばお粗末なもので、Ｋ澤大学は１９０億円の損失、Ｋ応大学は１７９億円の損失、Ｉ知大学、いえ、もとい、Ａ知大学、Ｎ山大学、Ｊ智大学も軒並み１００億円程度の損失を出していました。 他にも数十億円の単位で損失を...
00374_株式を公開していなくても金商法が適用される場合
金融商品取引法（金商法）は、金融市場における取引が適切な情報に基づき公正に行われるようにするため、金融市場というインフラを用いる企業に厳格な情報開示を求めています。 金商法は、「金融市場というインフラを用いる企業」すなわち、株式公開企業を主な規制の対象とし、当該企業に適切な情報を開示することを要求しています。 株式公開...
00366_インサイダー規制がトリッキーに作用するストックオプション取引
ストックオプションの権利を行使して株式を取得する場合については、「厳格な手続きが予定されており、投資家による市場への信頼喪失が発生しない」という理由で、インサイダー取引に該当しないものとされています（金融商品取引法１６６条６項）。 ただ、「ストックオプションがインサイダー取引にならない」のはあくまで、株式取得面に限って...
00160_企業法務ケーススタディ（No.0115）：うっかりインサイダーに気をつけろ！
企業から、顧問弁護士に対して、以下のような法律相談が持ち込まれた場合の助言方針を検討してみます。 相談者プロフィール： 株式会社ヒゲツルツルプロジェクト 代表取締役 宮朔 博幸（みやさく ひろゆき、40歳） 相談内容： わが社が開発した「ヒゲが永久脱毛される石鹸」、爆発的人気で、笑いが止まりませんわ。新興市場...
00149_企業法務ケーススタディ（No.0104）：資産運用の罠
企業から、顧問弁護士に対して、以下のような法律相談が持ち込まれた場合の助言方針を検討してみます。 相談者プロフィール： 日国工業大学 経理課長 美濃川 聞多（みのかわ もんた、66歳） 相談内容： 先生、先生。今日は、本学の資産を投資するにあたってのアドバイスをいただきに来ました。まぁ、大学という機関には、毎...
00137_企業法務ケーススタディ（No.0093）：株式非公開会社にも適用される金商法
企業から、顧問弁護士に対して、以下のような法律相談が持ち込まれた場合の助言方針を検討してみます。 相談者プロフィール： 株式会社ビバリーヒルズ青春出版社 難儀 隆志（なんぎ たかし、37歳） 相談内容： 今度、ウチの会社で、懐かしの青春モノドラマを集めたＤＶＤボックスシリーズを発売する企画が進行していてですね...
00131_企業法務ケーススタディ（No.0085）：ストックオプションとインサイダー取引
企業から、顧問弁護士に対して、以下のような法律相談が持ち込まれた場合の助言方針を検討してみます。 相談者プロフィール： アンシャンレジーム興産株式会社 社長 山垂井 五三（やまだるい いつみ、34歳） 相談内容： ボンジュール！先生聞いて！ストックオプションで従業員を救済してあげ～る～の話！ちょっといいかな？...
00021_手形を独り歩きさせた場合に生じる重大なリスク
裏書きした手形を、見ず知らずの人間に漫然と手渡した場合、ほぼ確実に大きなトラブルに巻き込まれます。 そもそも手形は色々な人の手に渡ることが前提となっているため、手形法上、手形譲渡にまつわる支払いトラブルについては、すべて譲渡した側に責任を負わせる仕組になっています。 手形をよく知らずに入手した素人の経営者の方で、見ず知...
00020_「手形の裏書」を安易にすべきではない
手形法上、裏書をした瞬間、裏書人は振出人の保証人とみなされます。 裏書という形で保証をした者は、法律上破綻した振出人（及び自分より前に裏書きした裏書人）に代わって手形金を全額支払う法的義務を負います。 このような保証をしたくなければ、無担保（ノンリコース）文言を付した裏書をするか、裏書をせずに交付のみで譲渡してしまえば...